سوالات بایننس مارجین

معاملات مارجین در بایننس مثل قدم گذاشتن تو یه دنیای جدیده؛ دنیایی که می تونه سودهای بزرگ رو براتون رقم بزنه یا خدای نکرده سرمایه تون رو به باد بده. اینجا قراره تمام سوالاتی که توی ذهنتون در مورد مارجین بایننس هست رو از سیر تا پیاز جواب بدیم، از اینکه اصلاً چی هست تا چطور حسابش رو فعال کنید و چطور جلوی ضررهای احتمالی رو بگیرید. پس بزن بریم که یه سفر هیجان انگیز تو دل مارجین بایننس شروع کنیم!

مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا همون معاملات اهرم دار، یکی از اون روش هاییه که خیلی ها رو وسوسه می کنه. فکرش رو بکنید، با سرمایه کم، کلی می تونید پوزیشن باز کنید و اگه بازار طبق میلتون حرکت کنه، سودتون چند برابر میشه. اما خب، همیشه اون روی سکه هم هست؛ اگه بازار ساز مخالف بزنه، ضررتون هم چند برابر میشه. بایننس، که خودش یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال تو دنیاست، این امکان رو برای کاربراش فراهم کرده تا با اهرم، معامله کنن. اگه شما هم جزو اون دسته از افرادی هستید که اسم مارجین رو شنیدید و براتون سوال شده که دقیقاً چیه، یا شاید حتی قصد دارید برای اولین بار امتحانش کنید ولی کلی ابهام و دلهره دارید، این مقاله دقیقاً برای شماست. می خوایم همه چیز رو از پایه بگیم و هر سوالی که تو ذهنتون میاد رو شفاف و دوستانه جواب بدیم. از نحوه فعال سازی حساب مارجین و کوییز بایننس گرفته تا مفاهیم پیچیده تری مثل لیکوییدیشن و مارجین کال، همه رو با هم بررسی می کنیم. پس اگه دنبال یه راهنمای جامع و کاربردی هستید که به زبون خودمونی همه چیز رو براتون توضیح بده، جای درستی اومدید. آماده اید؟ بریم!

اصلاً مارجین تریدینگ در بایننس چیست؟ (یه تعریف دوستانه!)

ببینید، معاملات مارجین اینجوری کار می کنه که شما یه بخش از پول معامله رو خودتون میذارید (که بهش میگن وثیقه یا مارجین) و بقیه اش رو از صرافی بایننس قرض می گیرید. این قرض گرفتن پول، همون اهرم یا Leverage هست. اهرم به شما اجازه میده با پولی بیشتر از سرمایه اصلی خودتون معامله کنید. مثلاً اگه اهرم 10x باشه و شما 100 دلار پول دارید، میتونید پوزیشنی به ارزش 1000 دلار باز کنید. یعنی بایننس 900 دلار به شما وام داده. حالا اگه قیمتی که روش معامله کردید، 10 درصد بره بالا، شما 10 درصد روی اون 1000 دلار سود کردید، یعنی 100 دلار! اینجاست که سودتون ده برابر میشه. این یه فرصت عالی برای کسایی هست که می خوان با سرمایه کم، سود بیشتری به دست بیارن.

تصور کنید می خواید بیت کوین بخرید، و پیش بینی می کنید که قیمتش قراره بره بالا. اما پولتون کمه. اینجا مارجین میاد وسط. بایننس میاد و به شما پول قرض میده تا بتونید با اهرم بالاتر، مثلاً با 5 برابر سرمایه تون، بیت کوین بخرید. اگه پیش بینیتون درست از آب دربیاد و بیت کوین 5 درصد رشد کنه، شما روی اون کل سرمایه ای که با اهرم باز کردید، سود می کنید که یعنی سودتون 25 درصد میشه! اما حواستون باشه، این شمشیر دو لبه ست؛ اگه قیمت برعکس حرکت کنه و 5 درصد بیاد پایین، شما 25 درصد ضرر می کنید و ممکنه کل وثیقه تون از دست بره.

چرا باید سراغ معاملات مارجین بریم؟ (یا شاید بهتره نریم؟!)

خب، سوال اصلی اینه که اصلاً چرا یه نفر باید سراغ معاملات مارجین بره؟ این نوع معامله تو چند تا سناریو میتونه خیلی به درد بخور باشه، البته اگه با احتیاط قدم بردارید و ریسک هاش رو خوب بشناسید:

• افزایش قدرت خرید: مهمترین دلیلش همینه. اگه سرمایه تون کمه ولی مطمئنید که یه فرصت عالی تو بازار هست، مارجین بهتون کمک میکنه تا با پول بیشتری وارد معامله بشید و سود بیشتری هم به دست بیارید.
• تنوع بخشی به سبد سرمایه و پوشش ریسک: فرض کنید میخواهید پرتفوی خودتون رو متنوع کنید و روی ارزهای مختلفی سرمایه گذاری کنید، ولی پول زیادی ندارید. با مارجین میتونید با همون سرمایه اولیه، روی چند تا ارز پوزیشن باز کنید. گاهی هم معامله گرهای حرفه ای از مارجین برای پوشش ریسک (Hedge) استفاده می کنن، یعنی یه پوزیشن خلاف جهت بازار باز میکنن تا اگه بازار افتاد، ضررشون جبران بشه.
• کسب سود از افت قیمت ها (پوزیشن شورت): تو بازار اسپات شما فقط می تونید بخرید و منتظر بمونید قیمت بره بالا تا بفروشید و سود کنید. اما تو مارجین میتونید پوزیشن شورت (Short) بگیرید؛ یعنی پیش بینی می کنید که قیمت یه ارز قراره بیاد پایین، اون ارز رو قرض می گیرید، همون لحظه میفروشید و وقتی قیمتش اومد پایین، دوباره می خرید و به بایننس برمی گردونید. فرق بین قیمت فروش اولیه و خرید مجدد میشه سود شما.

اما یه نکته خیلی مهم: معاملات مارجین برای هر کسی مناسب نیست، مخصوصاً اگه تازه وارد بازار کریپتو هستید. این روش ریسک خیلی بالایی داره و اگه حواستون نباشه، ممکنه تو یه چشم به هم زدن کل سرمایه تون رو از دست بدید. همیشه یادتون باشه، هر چقدر پتانسیل سود بیشتر باشه، ریسک هم به همون اندازه میره بالا. پس اگه با این مفاهیم غریبه اید، اول خوب آموزش ببینید، بعد با سرمایه کم و مدیریت ریسک وارد این گود بشید.

مارجین با اسپات و فیوچرز چه فرقی داره؟ (یه مقایسه سریع)

شاید فکر کنید مارجین هم مثل اسپات یا فیوچر هست، ولی نه! هر کدوم از اینا ویژگی های خاص خودشون رو دارن. بذارید یه مقایسه دوستانه داشته باشیم:

ویژگی	معامله اسپات (Spot Trading)	معامله مارجین (Margin Trading)	معامله فیوچرز (Futures Trading)
مالکیت دارایی	دارایی رو مستقیماً میخرید و مالک واقعی میشید.	دارایی رو قرض می گیرید و فقط برای معامله استفاده می کنید. (وثیقه از خودتونه)	قراردادی رو معامله می کنید که ارزشش از دارایی پایه میاد، نه خود دارایی.
استفاده از اهرم	نداره؛ فقط با پول خودتون معامله می کنید.	داره؛ می تونید پول قرض بگیرید و قدرت خریدتون رو افزایش بدید.	داره؛ اهرم های خیلی بالاتری داره (گاهی تا 125x).
ریسک لیکوییدیشن	نداره (مگر اینکه کل سرمایه تون صفر بشه).	داره؛ اگه قیمت خلاف جهت حرکت کنه، دارایی های وثیقه تون لیکویید میشه.	داره؛ شدیدتر از مارجین، با اهرم بالا ریسک لیکویید شدن خیلی زیاده.
کارمزدها	کارمزد معامله.	کارمزد معامله + نرخ بهره وام.	کارمزد معامله + فاندینگ ریت (Funding Rate) (کارمزدی بین تریدرها).
پیچیدگی	ساده و مناسب مبتدی ها.	متوسط، نیاز به دانش مدیریت ریسک.	بالا، مخصوص تریدرهای حرفه ای.

همونطور که می بینید، هر کدوم مزایا و معایب خودشون رو دارن. اسپات برای شروع عالیه، مارجین برای افزایش سود با ریسک کنترل شده (اگه حرفه ای باشید) و فیوچرز برای معاملات خیلی حرفه ای با اهرم های دیوانه وار.

مزایا و معایب معاملات مارجین در بایننس: شمشیر دولبه!

هر چیزی تو این دنیا یه روی خوب و یه روی بد داره، معاملات مارجین هم از این قاعده مستثنی نیست. بریم ببینیم چه خوبی ها و بدی هایی داره:

مزایا

• پتانسیل سود بالاتر: این مهمترین دلیلیه که خیلیا رو جذب مارجین می کنه. با اهرم، سودتون چندین برابر میشه. اگه پیش بینیتون درست از آب دربیاد، میتونید تو مدت کوتاهی یه سود حسابی به جیب بزنید.
• افزایش نقدینگی و انعطاف پذیری: مارجین بهتون اجازه میده بدون اینکه کل سرمایه تون رو درگیر کنید، پوزیشن های بزرگتری باز کنید. این یعنی میتونید بخش دیگه ای از سرمایه تون رو برای فرصت های دیگه تو بازار آزاد نگه دارید.
• تنوع بخشی بیشتر: با همون سرمایه اولیه، میتونید روی ارزهای بیشتری معامله کنید و سبد سرمایه تون رو متنوع تر کنید، که این خودش یه استراتژی خوب برای مدیریت ریسکه.
• قابلیت های بایننس:
  • جفت های معاملاتی متنوع: بایننس کلی جفت ارز برای معامله مارجین داره که دستتون رو برای انتخاب باز می ذاره.
  • وثیقه گذاری با دارایی های مختلف: لازم نیست حتماً همون ارزی رو که می خواید معامله کنید، وثیقه بذارید. میتونید از ارزهای مختلفی مثل BTC، ETH یا USDT استفاده کنید.
  • دوره استراحت (Cooling-off Period): بایننس یه امکان باحال به اسم Cooling-off Period داره که اگه حس کردید دارید زیادی هیجانی معامله می کنید، میتونید برای یه مدت مشخص فعالیت مارجینتون رو متوقف کنید. این بهتون کمک میکنه آروم بشید و با فکر معامله کنید.
  • صندوق بیمه (Insurance Fund): این صندوق یه جور محافظ برای شماست. اگه حسابتون لیکویید بشه و موجودی تون منفی بشه، صندوق بیمه بایننس بخشی از ضرر رو جبران میکنه.

معایب

• ریسک به شدت بالا: این اصلی ترین و مهمترین عیب مارجینه. همونقدر که میتونید سود کنید، میتونید ضرر هم بکنید، حتی بیشتر از سرمایه اولیه خودتون! یه حرکت کوچیک خلاف جهت بازار، میتونه کل سرمایه تون رو صفر کنه.
• لیکوییدیشن و مارجین کال: این دو تا کلمه کابوس هر تریدر مارجینه. اگه ارزش دارایی هاتون خیلی افت کنه، صرافی بهتون هشدار میده (مارجین کال) و اگه وثیقه اضافه نکنید، پوزیشنتون رو به زور میبنده (لیکوییدیشن) و کلی ضرر می کنید.
• کارمزدهای اضافی: علاوه بر کارمزد عادی معامله، باید نرخ بهره وام رو هم بپردازید. این نرخ بهره هر ساعت محاسبه میشه و اگه معامله تون طولانی بشه، میتونه حسابی از سودتون کم کنه.
• نیاز به دانش و تجربه بالا: معاملات مارجین برای تازه کارها نیست. باید دانش خوبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال داشته باشید، بازار رو خوب بشناسید و از همه مهمتر، مدیریت ریسک رو بلد باشید.
• استرس و اضطراب زیاد: ریسک بالای مارجین میتونه خیلی استرس زا باشه. این استرس ممکنه باعث بشه تصمیمات عجولانه و اشتباه بگیرید و ضررهای بیشتری متحمل بشید. همیشه یادتون باشه، احساسات هیچ جایگاهی تو ترید ندارن!

«معاملات مارجین مثل یه شمشیر دولبه است؛ می تونه براتون سودهای نجومی بیاره یا در یک چشم به هم زدن، سرمایه تون رو به خاک سیاه بنشونه. پس قبل از برداشتن هر قدمی، حسابی تحقیق کنید و با آگاهی کامل وارد بشید.»

چطور حساب مارجین بایننس رو فعال کنیم؟ (قدم به قدم)

برای اینکه بتونید وارد دنیای معاملات مارجین تو بایننس بشید، اول از همه باید حساب کاربری عادی داشته باشید و احراز هویت رو کامل کرده باشید. بعدش، باید یه سری مراحل رو طی کنید تا حساب مارجینتون فعال بشه:

1. ورود به بخش مارجین: بعد از اینکه وارد حسابتون شدید، برید قسمت Trade و بعدش Margin رو انتخاب کنید.
2. تماشای ویدیوی آموزشی: بایننس یه ویدیوی آموزشی براتون نشون میده که مفاهیم اولیه مارجین رو توضیح میده. این ویدیو رو با دقت ببینید چون بعدش باید آزمون بدید.
3. قبولی تو کوییز مارجین بایننس: بعد از دیدن ویدیو، باید به یه سری سوال جواب بدید. نگران نباشید، سوالات خیلی سخت نیستن و اگه ویدیو رو خوب دیده باشید، میتونید به راحتی قبول بشید. هدف بایننس از این آزمون اینه که مطمئن بشه شما با ریسک های مارجین آشنایی دارید و نمی خواید بدون آگاهی وارد این نوع معامله بشید.

کوییز مارجین بایننس: سوالاتی که باید بلد باشی!

هدف بایننس از این آزمون، صرفاً یه تست الکی نیست؛ اونا می خوان مطمئن بشن که شما از خطرات مارجین تریدینگ آگاه هستید و می دونید با چی طرفید. معمولاً سوالات حول محور مفاهیم اصلی مثل اهرم، لیکوییدیشن، مارجین کال، تفاوت کراس و ایزوله مارجین، و اهمیت مدیریت ریسک می چرخه. مثلاً ممکنه بپرسن اگه سطح مارجین شما به فلان عدد برسه، چه اتفاقی میفته؟ یا لیکوییدیشن یعنی چی؟.

برای موفقیت تو این کوییز، اول از همه باید مفاهیم اولیه مارجین رو کامل یاد بگیرید. ویدیوی بایننس خودش منبع خوبیه، اما اگه باز هم مطمئن نیستید، میتونید از منابع آموزشی دیگه هم کمک بگیرید. نکته مهم اینه که واقعاً مفاهیم رو درک کنید، نه فقط جواب ها رو حفظ کنید. چون تو بازار واقعی، این درک عمیق به دردتون می خوره، نه حفظ کردن صرف.

انتقال پول به حساب مارجین بایننس: چطور دارایی هامون رو جابجا کنیم؟

خب، حالا که حساب مارجینتون فعال شده، باید یه مقدار دارایی بهش انتقال بدید تا بتونید باهاش معامله کنید. این دارایی ها همون وثیقه شما هستن. مراحل کار هم خیلی ساده ست:

1. رفتن به کیف پول: تو پنل کاربری بایننس، برید قسمت Wallet و بعدش Margin رو انتخاب کنید.
2. انتخاب گزینه انتقال (Transfer): روی گزینه Transfer کلیک کنید.
3. انتخاب ارز و مقدار: حالا ارزی رو که می خواید انتقال بدید (مثلاً USDT یا BTC) و مقدارش رو مشخص کنید.
4. انتخاب حساب مبدا و مقصد: From رو بذارید روی Fiat and Spot (کیف پول عادی شما) و To رو بذارید روی Cross Margin یا Isolated Margin (نوع حساب مارجینتون).
5. تایید انتقال: روی Confirm کلیک کنید تا انتقال انجام بشه.

یه نکته مهم اینجا انتخاب بین Cross Margin و Isolated Margin هست. اگه تازه کارید و می خواید یه پوزیشن رو با ریسک کمتر مدیریت کنید، Isolated Margin گزینه بهتریه. ولی اگه می خواید از کل دارایی های مارجینتون برای وثیقه تمام پوزیشن هاتون استفاده کنید، Cross Margin رو انتخاب کنید. تو بخش های بعدی بیشتر در مورد تفاوت این دوتا صحبت می کنیم.

وام گرفتن در مارجین بایننس: اهرم چطور کار می کنه؟

بعد از اینکه دارایی هاتون رو به حساب مارجین انتقال دادید، حالا وقتشه که وام بگیرید و از اهرم استفاده کنید. این همون قسمتیه که قدرت خریدتون رو چند برابر می کنه:

1. انتخاب جفت ارز معاملاتی: اول باید جفت ارزی رو که می خواید معامله کنید انتخاب کنید (مثلاً BTC/USDT).
2. وام گرفتن: کنار مقدار دارایی شما تو بخش مارجین، گزینه ای برای Borrow یا وام گرفتن هست. روی اون کلیک کنید.
3. تعیین مقدار وام: ارزی که می خواید وام بگیرید و مقدارش رو مشخص کنید. بایننس بهتون میگه حداکثر چقدر می تونید وام بگیرید.
4. تایید وام: بعد از تایید، مبلغ وام گرفته شده به حساب مارجینتون اضافه میشه و میتونید باهاش معامله کنید.

نرخ بهره: هر ساعت چقدر؟

بایننس برای وام هایی که میده، نرخ بهره ساعتی حساب می کنه. یعنی اگه حتی یه ساعت هم پول رو قرض بگیرید، باید بهره اون یک ساعت رو بدید. نرخ بهره از قبل مشخصه و می تونید تو صفحه مربوط به مارجین تو بایننس ببینیدش. فرمول کلی محاسبه بهره هم اینجوریه:

بهره = (مبلغ وام گرفته شده) × (نرخ بهره ساعتی) × (مدت زمان وام بر حسب ساعت)

مثلاً اگه 1000 تتر رو با نرخ بهره ساعتی 0.0008333% (معادل 0.02% روزانه) به مدت 2 ساعت قرض بگیرید، بهره اش میشه: 1000 × 0.000008333 × 2 = 0.016666 تتر. مبلغ خیلی کمی به نظر میاد، ولی اگه وام بزرگ باشه و مدت زمانش زیاد، میتونه عدد قابل توجهی بشه. پس حواستون به نرخ بهره باشه و سعی کنید تا جایی که میشه، وام رو زودتر تسویه کنید.

کراس مارجین و ایزوله مارجین: کدوم بهتره و چه فرقی دارن؟

یکی از مهمترین تصمیماتی که تو معاملات مارجین باید بگیرید، انتخاب بین Cross Margin و Isolated Margin هست. هر کدوم فلسفه و ریسک های خاص خودشون رو دارن:

کراس مارجین (Cross Margin)

تو این حالت، تمام دارایی هایی که توی کیف پول مارجینتون دارید (یعنی همون وثیقه تون)، برای پشتیبانی از تمام پوزیشن های باز شما استفاده میشه. یعنی اگه یه پوزیشن ضرر کنه، بقیه دارایی های توی کیف پولتون میان کمکش. خوبی این حالت اینه که کمتر احتمال داره یه پوزیشن لیکویید بشه، چون کل حساب ازش پشتیبانی میکنه. اما بدیش اینه که اگه بازار خیلی بد بشه و چند تا از پوزیشن هاتون با هم ضرر کنن، ممکنه کل دارایی های توی حساب مارجینتون (نه فقط وثیقه یک پوزیشن خاص) در معرض لیکوییدیشن قرار بگیره. به نوعی، ریسک در این حالت گستردهتره.

ایزوله مارجین (Isolated Margin)

تو این حالت، هر پوزیشن (جفت ارز) وثیقه خودش رو داره و این وثیقه فقط برای همون پوزیشن استفاده میشه. مثلاً اگه شما پوزیشن BTC/USDT و ETH/USDT رو باز کردید، وثیقه هر کدوم جداگونه مدیریت میشه. اگه پوزیشن BTC/USDT ضرر کنه و به نقطه لیکوییدیشن برسه، فقط همون پوزیشن لیکویید میشه و وثیقه اش از بین میره، بقیه دارایی هاتون توی حساب مارجین یا پوزیشن ETH/USDT دست نخورده باقی میمونه. این حالت برای مدیریت ریسک های جداگانه بهتره، چون اگه یه اشتباه بکنید، کل سرمایه تون به خطر نمی افته. اما خب، اگه یه پوزیشن به مشکل بخوره، سریعتر لیکویید میشه چون وثیقه اش محدود به خودشه.

مقایسه کراس و ایزوله مارجین

ویژگی	کراس مارجین (Cross Margin)	ایزوله مارجین (Isolated Margin)
وثیقه	تمام دارایی های حساب مارجین، وثیقه همه پوزیشن هاست.	وثیقه هر پوزیشن، فقط برای خودش استفاده می شود.
ریسک	ریسک گسترده تر است؛ لیکوییدیشن یک پوزیشن می تواند کل حساب را درگیر کند.	ریسک محدودتر است؛ لیکوییدیشن یک پوزیشن، به سایر پوزیشن ها آسیب نمی زند.
مدیریت	ساده تر برای پوزیشن های متعدد (کمتر نیاز به افزودن دستی وثیقه).	نیاز به مدیریت دقیق تر هر پوزیشن به صورت جداگانه.
مناسب برای	تریدرهای باتجربه که با استراتژی های پیچیده کار می کنند و می خواهند لیکوییدیشن را به تعویق بیندازند.	مبتدی ها یا کسانی که می خواهند ریسک هر پوزیشن را کنترل کنند.

چه زمانی از کراس مارجین و چه زمانی از ایزوله مارجین استفاده کنیم؟

• اگه تریدر باتجربه ای هستید و تحلیل های قوی دارید، یا می خواید از کل دارایی هاتون به عنوان وثیقه استفاده کنید تا یه پوزیشن خاص زود لیکویید نشه، کراس مارجین میتونه گزینه خوبی باشه.
• اما اگه تازه کارید، یا می خواید ریسک هر معامله رو جداگانه مدیریت کنید و نگران این هستید که یه اشتباه کوچیک کل سرمایه تون رو به باد بده، حتماً با ایزوله مارجین شروع کنید. اینطوری اگه یه پوزیشن هم خراب بشه، حداقل بقیه سرمایه تون امن می مونه.

سطح مارجین (Margin Level) چیه و چطور بفهمیم وضعیتمون خطرناکه؟

سطح مارجین یا Margin Level یه عدد خیلی مهمه که بهتون نشون میده حسابتون چقدر تو خطره. بایننس این عدد رو به صورت خودکار محاسبه و نمایش میده و شما نیازی به محاسبات دستی ندارید. ولی دونستن اینکه چطور کار میکنه، بهتون کمک میکنه بهتر ریسک هاتون رو مدیریت کنید. این عدد از تقسیم کل دارایی های وثیقه تون بر بدهی هاتون (وام + بهره) به دست میاد.

Margin Level در کراس مارجین: فهمیدن وضعیت ریسک

تو کراس مارجین، بایننس کل دارایی های مارجینتون رو به عنوان وثیقه در نظر می گیره. سطوح مختلف مارجین لول تو این حالت نشون دهنده میزان ریسک شماست:

• مارجین لول > 2: اوضاع خوبه! میتونید معامله کنید، وام بگیرید و حتی اگه خواستید، پول به حساب اسپاتتون برگردونید.
• 1.5 هنوز اوضاع تحت کنترله، میتونید معامله کنید و وام بگیرید، اما دیگه نمیتونید پول از حساب مارجین خارج کنید.
• 1.3 اینجاست که باید حواستون رو جمع کنید! میتونید معامله کنید ولی دیگه نمیتونید وام بگیرید یا پول خارج کنید. این یه جور هشدار اولیه است.
• 1.1 خطر! بایننس بهتون اخطار میده (از طریق SMS، ایمیل و نوتیفیکیشن) که باید وثیقه اضافه کنید. اگه این کار رو نکنید، ممکنه پوزیشنتون لیکویید بشه.
• مارجین لول ≤ 1.1 (لیکوییدیشن – Liquidation): بدترین سناریو! موتور لیکوییدیشن بایننس فعال میشه و تمام دارایی های شما به صورت خودکار فروخته میشه تا وام و بهره اش تسویه بشه. یعنی ممکنه کل سرمایه تون رو از دست بدید.

Margin Level در ایزوله مارجین: تفاوت هاش چیه؟

تو ایزوله مارجین، همونطور که گفتیم، هر پوزیشن یه مارجین لول جداگانه داره. اینجا هم یه سری نسبت های مهم هست:

• نسبت اولیه (Initial Ratio – IR): این نسبت، ریسک اولیه بعد از وام گرفتنه. هر اهرم (لوریج) یه IR مخصوص به خودش داره. مثلاً برای اهرم 3x، IR کمتر از 1.5 هست.
• نسبت مارجین کال (Margin Call Ratio – MCR): وقتی مارجین لولتون بین MCR و 2 باشه، می تونید معامله کنید ولی نمیتونید پول رو جابجا کنید. MCR هم برای هر اهرم فرق میکنه. مثلاً برای اهرم 3x، MCR حدود 1.35 هست. اگه سطح مارجینتون به این عدد برسه، بایننس هشدار مارجین کال رو براتون میفرسته.
• نسبت لیکوییدیشن (Liquidation Ratio – LR): این پایین ترین نقطه ست. وقتی مارجین لولتون به LR برسه یا از اون کمتر بشه، پوزیشنتون لیکویید میشه.

همیشه چشمتون به این عدد باشه. تو صفحه معاملات مارجین بایننس، تو قسمت راست صفحه میتونید وضعیت Risk رو ببینید که میتونه Low، Moderate یا High باشه. اگه دیدید داره میره سمت High، بدونید وقتشه که یه کاری بکنید!

مارجین کال و لیکوییدیشن: کابوس هر معامله گر مارجین!

این دو تا مفهوم، مهمترین بخش مدیریت ریسک تو مارجین تریدینگ هستن و فهمیدنشون برای حفظ سرمایه تون حیاتیه. بذارید ساده بگم:

مارجین کال (Margin Call)

مارجین کال یعنی هشدار! وقتی پوزیشنتون داره ضرر میکنه و ارزش وثیقه تون (مارجین) به یه سطح بحرانی میرسه، بایننس بهتون هشدار میده که باید وثیقه بیشتری اضافه کنید یا قسمتی از پوزیشنتون رو ببندید تا ریسکتون پایین بیاد. این یه فرصت آخره که جلوی لیکوییدیشن رو بگیرید. اگه این هشدار رو جدی نگیرید، وارد مرحله بعدی یعنی لیکوییدیشن میشید.

لیکوییدیشن (Liquidation)

لیکوییدیشن یعنی فروش اجباری دارایی هاتون! اگه بعد از مارجین کال، وثیقه اضافه نکنید و پوزیشنتون همچنان ضرر کنه تا به نقطه لیکوییدیشن برسه، بایننس به صورت خودکار و بدون اجازه شما، دارایی های وثیقه تون رو میفروشه تا وام و بهره اش رو تسویه کنه. تو این حالت، معمولاً بخش زیادی از سرمایه تون (و گاهی اوقات همه اش) از بین میره و ضرر خیلی سنگینی می کنید. در واقع، اینجوری صرافی مطمئن میشه که بدهیش رو پس می گیره.

چطور از لیکوییدیشن جلوگیری کنیم؟ (راهکارهای عملی)

حالا که میدونید چقدر این اتفاق ترسناکه، حتماً می پرسید چطور میشه ازش فرار کرد؟

• اضافه کردن وثیقه: ساده ترین راه اینه که به محض دریافت مارجین کال، سریعاً مقدار بیشتری ارز دیجیتال به حساب مارجینتون انتقال بدید تا سطح مارجینتون دوباره برگرده بالا.
• بستن بخشی از پوزیشن: اگه فکر می کنید بازار دیگه به نفع شما حرکت نمی کنه و نمی خواید وثیقه بیشتری اضافه کنید، میتونید بخشی یا کل پوزیشنتون رو ببندید. این کار باعث میشه وام کمتری داشته باشید و ریسک لیکوییدیشن کاهش پیدا کنه.
• استفاده از حد ضرر (Stop-Loss): قبل از باز کردن هر پوزیشنی، حتماً یه حد ضرر برای خودتون بذارید. حد ضرر به صورت خودکار پوزیشنتون رو تو یه قیمت مشخص میبنده تا ضررتون بیشتر نشه. این بهترین دوست شما تو معاملات پرریسکه.
• مدیریت سرمایه درست: هیچ وقت با تمام سرمایه تون وارد معامله مارجین نشید. همیشه یه بخش از سرمایه تون رو برای مواقع اضطراری نگه دارید تا بتونید باهاش وثیقه اضافه کنید یا اگه لازم شد، ضرر رو جبران کنید.
• کوچیک شروع کنید: اگه تازه کارید، با اهرم های خیلی کوچیک (مثلاً 2x یا 3x) و مبالغ کم شروع کنید تا دستتون بیاد.

بایننس یه صندوق بیمه (Insurance Fund) هم داره که تو مواقعی که لیکوییدیشن اتفاق می افته و بدهی کاربر بیشتر از وثیقه اش میشه، از این صندوق برای جبران استفاده میشه. البته این صندوق یه کارمزد لیکوییدیشن هم از شما کم می کنه. پس بهترین کار اینه که اصلاً به این مرحله نرسید!

مشکلات رایج در اجرای سفارشات مارجین بایننس: چرا اردرهام کنسل میشه؟

خیلی از کاربرها، مخصوصاً اونایی که تازه وارد مارجین بایننس شدن، با این مشکل مواجه میشن که سفارشاتشون، خصوصاً سفارشات مارکت (Market Order)، سریع کنسل میشن یا سفارشات لیمیت (Limit Order) سریع بسته میشن. این مشکل می تونه خیلی رو مخ باشه، ولی معمولاً دلیل داره:

چرا سفارشات مارکت کنسل میشه یا لیمیت سریع بسته میشه؟

• اسلیپیج (Slippage) در سفارشات مارکت: وقتی یه سفارش مارکت میذارید، یعنی می خواید تو همون لحظه و با قیمت فعلی بازار معامله کنید. تو بازارهای پرنوسان مثل کریپتو، قیمت ها تو یه چشم به هم زدن بالا و پایین میشن. اگه سفارشتون خیلی بزرگه یا بازار داره سریع حرکت میکنه، ممکنه بین زمانی که شما سفارش رو ثبت می کنید و زمانی که صرافی اون رو اجرا میکنه، قیمت تغییر زیادی بکنه. این تفاوت قیمت رو میگن اسلیپیج. بایننس یه حد مجاز برای اسلیپیج داره. اگه این تفاوت از اون حد بیشتر بشه، سفارش شما کنسل میشه تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنه.
• حرکت سریع قیمت در سفارشات لیمیت: تو سفارش لیمیت، شما یه قیمت مشخص تعیین می کنید. اگه بازار به اون قیمت برسه، سفارشتون اجرا میشه. اما گاهی اوقات، بازار به سرعت از اون قیمت رد میشه و تو کسری از ثانیه، کلی بالا یا پایین میره. تو این مواقع، ممکنه سفارشتون بسته بشه چون دیگه اون قیمتی که شما تعیین کردید، تو بازار موجود نیست یا بایننس تشخیص میده که قیمت با سرعت زیادی تغییر کرده و معامله تو اون نقطه به نفع کاربر نیست.
• لیکویید شدن حساب/نرسیدن وثیقه: گاهی هم ممکنه این مشکلات به دلیل کمبود وثیقه یا نزدیک شدن به نقطه مارجین کال/لیکوییدیشن باشه. اگه حسابتون تو خطر باشه، صرافی ممکنه اجازه ثبت سفارشات جدید رو نده یا سفارشاتتون رو کنسل کنه.
• پایین بودن حجم نقدینگی: تو برخی جفت ارزهایی که حجم معاملات کمی دارن، ممکنه نقدینگی کافی برای اجرای سفارش بزرگ شما تو قیمت دلخواه وجود نداشته باشه.

راهکارهای عملی برای کاهش این مشکلات

• سفارش لیمیت به جای مارکت (در صورت امکان): اگه عجله ندارید، سعی کنید از سفارش لیمیت استفاده کنید. اینطوری کنترل بیشتری روی قیمتی که معامله تون انجام میشه دارید. البته باید قیمت مناسبی رو انتخاب کنید که سفارشتون تو صف نمونه.
• تقسیم سفارشات بزرگ: اگه میخواید یه حجم زیاد رو معامله کنید، اون رو به چند تا سفارش کوچکتر تقسیم کنید. این کار احتمال اسلیپیج رو کم میکنه.
• تنظیم حد لغزش (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit): همیشه برای مدیریت ریسک، حد ضرر و حد سود رو تعیین کنید. اینجوری حتی اگه سفارشات دیگه تون هم کنسل بشن، حداقل ضرر بزرگ نمیکنید.
• بررسی وضعیت نقدینگی جفت ارز: قبل از معامله، حجم معاملات اون جفت ارز رو بررسی کنید. تو جفت ارزهایی که نقدینگی بالایی دارن، احتمال این مشکلات کمتره.
• بررسی سلامت حساب مارجین: مطمئن بشید که سطح مارجینتون تو وضعیت امنیه و به مارجین کال نزدیک نیستید.

بازپرداخت وام مارجین و بازگردانی وجه به حساب اسپات: کارمون که تموم شد!

بعد از اینکه معامله هاتون تو مارجین تموم شد، یا سود کردید یا به هر دلیلی خواستید پوزیشن رو ببندید، باید وام هایی رو که گرفتید پس بدید و اگه خواستید، پولتون رو به حساب عادی اسپات برگردونید. این مراحل هم اصلاً پیچیده نیستن:

چطور وام مارجین رو پس بدیم؟

این کار خیلی مهمه چون اگه وام رو پس ندید، بهره اش هی بیشتر میشه و ممکنه به مشکل بخورید:

1. رفتن به بخش Borrow/Repay: تو صفحه معاملات مارجین، گزینه ای به اسم Borrow/Repay (وام گرفتن/بازپرداخت) هست، روی اون کلیک کنید.
2. انتخاب تب Repay: تو پنجره ای که باز میشه، برید تب Repay رو انتخاب کنید.
3. انتخاب ارز و مقدار: ارزی رو که وام گرفتید (مثلاً USDT یا BTC) و مقداری که می خواید پس بدید رو مشخص کنید. بایننس بهتون میگه که کل مبلغ بدهی شما (شامل وام و بهره اش) چقدره.
4. تایید بازپرداخت: مطمئن بشید که به اندازه کافی از اون ارز توی حساب مارجینتون دارید و روی Confirm Payment کلیک کنید.

یه نکته مهم: شما فقط میتونید وامی رو با همون ارزی که گرفتید پس بدید. یعنی اگه تتر وام گرفتید، باید تتر هم پس بدید. اینجوری نیست که بیت کوین وام بگیرید و با لایت کوین پس بدید!

برگردوندن پول به حساب اسپات

بعد از اینکه وام هاتون رو تسویه کردید و کارتون با حساب مارجین تموم شد، میتونید باقی مونده دارایی هاتون رو به حساب عادی اسپات برگردونید:

1. رفتن به بخش Transfer: دوباره تو همون صفحه مارجین، روی گزینه Transfer کلیک کنید.
2. تغییر جهت انتقال: با استفاده از دکمه کوچیکی که بین From و To هست، جهت انتقال رو برعکس کنید. یعنی From رو بذارید Cross Margin یا Isolated Margin و To رو بذارید Fiat and Spot.
3. انتخاب ارز و مقدار: ارزی رو که می خواید منتقل کنید و مقدارش رو مشخص کنید.
4. تایید انتقال: روی Confirm کلیک کنید تا دارایی ها به حساب اسپاتتون منتقل بشن.

این انتقال بین کیف پول های خودتون تو بایننس، کارمزدی نداره. اما حواستون باشه که اگه هنوز وامی تسویه نشده دارید، انتقال دارایی از حساب مارجین میتونه سطح ریسکتون رو بالا ببره و احتمال لیکویید شدن رو زیاد کنه. پس اول تسویه حساب کنید، بعد پول رو جابجا کنید.

نکات تکمیلی و مدیریت ریسک: عاقلانه ترید کنیم!

اگه یادتون باشه، اول کار گفتیم که معاملات مارجین مثل یه شمشیر دولبه است. برای اینکه این شمشیر به خودتون آسیب نزنه، باید حسابی حواستون به مدیریت ریسک باشه:

• آموزش و تمرین، کلید موفقیته: هیچ وقت بدون دانش کافی وارد این بازار نشید. اول آموزش های لازم رو ببینید، با مفاهیم خوب آشنا بشید، رو کاغذ یا تو حساب های دمو تمرین کنید و بعد با سرمایه کم وارد بازار واقعی بشید.
• هیچ وقت با تمام سرمایه تون معامله نکنید: این یه قانون طلاییه! همیشه یه بخش از سرمایه تون رو کنار بذارید. اینجوری اگه یه معامله بد شد، میتونید با اون پول، وثیقه اضافه کنید یا حداقل کل سرمایه تون رو از دست ندید.
• کنترل احساسات: بازار کریپتو پر از نوسانه و احساسات هیجان و ترس، توش بیداد میکنه. سعی کنید تصمیماتتون رو بر اساس تحلیل منطقی بگیرید، نه بر اساس حس و حال اون لحظه. اگه بازار داره به ضررتون میره، وحشت زده عمل نکنید و اگه دارید سود می کنید، طمع نکنید.
• چالش های خاص کاربران ایرانی: متاسفانه، ما کاربران ایرانی با تحریم ها و محدودیت ها مواجهیم. برای استفاده از بایننس و معاملات مارجین، نیاز به استفاده از سرور مجازی (VPS) با آی پی ثابت دارید. حواستون باشه که استفاده از VPN های معمولی میتونه خطرناک باشه و حسابتون رو به خطر بندازه.
• آیا با وام گرفتن تتر، میشه بیت کوین خرید یا فروخت؟: بله، اتفاقاً این یکی از کاربردهای اصلی مارجینه. شما میتونید تتر (USDT) وام بگیرید و با اون بیت کوین (BTC) بخرید یا اگه پوزیشن شورت گرفتید، بیت کوین قرض بگیرید و بفروشید و بعداً ارزونتر بخرید و پس بدید.
• بایننس ارن (Binance Earn) ارتباطی با مارجین تریدینگ داره؟: نه، این دو تا از هم جدا هستن. بایننس ارن یه جور حساب پس انداز برای ارزهای دیجیتاله که بهتون اجازه میده با استیک کردن یا سپرده گذاری ارزتون، سود منفعل (Passive Income) بگیرید. مارجین تریدینگ یه فعالیت پرریسکه ولی بایننس ارن کم ریسک محسوب میشه و برای نگهداری بلندمدت خوبه.
• Cooling-off Period: یه استراحت برای ذهنت!: همونطور که قبل تر گفتیم، این قابلیت بهتون اجازه میده برای یه مدت مشخص (مثلاً یک روز، یک هفته یا یک ماه) معاملات مارجینتون رو متوقف کنید. اگه حس کردید دارید بیش از حد معامله می کنید، یا خیلی درگیر استرس بازار شدید، حتماً از این گزینه استفاده کنید. این یه ابزار عالی برای حفظ سلامت روان و جلوگیری از تصمیمات عجولانه است.

معاملات مارجین تو بایننس یه ابزار قدرتمنده که اگه درست ازش استفاده کنید، میتونه پتانسیل سودآوری شما رو به شدت بالا ببره. اما هیچ وقت یادمون نره که قدرت زیاد، مسئولیت زیادی هم میاره. پس با دانش، آگاهی و مدیریت ریسک درست، تو این بازار پر نوسان قدم بردارید و امیدواریم که همیشه سود کنید!

سوالات متداول درباره مارجین بایننس

مارجین بایننس چیست و چه کمکی به معامله گر می کند؟

مارجین بایننس قابلیتی است که به معامله گران اجازه می دهد با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، قدرت خرید یا فروش خود را افزایش دهند. این یعنی می توانید با پولی بیشتر از موجودی واقعی خود معامله کنید و در نتیجه، پتانسیل سود (و ضرر) خود را چند برابر کنید. به طور خلاصه، اهرمی برای معاملات شماست.

تفاوت اصلی اهرم (Leverage) و مارجین (Margin) در بایننس چیست؟

مارجین به سرمایه اولیه یا وثیقه ای اشاره دارد که شما برای باز کردن یک پوزیشن اهرم دار نزد صرافی قرار می دهید. اهرم (Leverage) اما نسبت وامی است که صرافی به شما می دهد. مثلاً اهرم 5x یعنی شما می توانید تا 5 برابر سرمایه خود معامله کنید که 1 واحد آن سرمایه شما و 4 واحد آن وام صرافی است. مارجین وثیقه است، اهرم توانایی قرض گرفتن و افزایش قدرت معامله.

آیا معاملات مارجین در بایننس برای تازه کارها مناسب است؟

نه، به هیچ وجه. معاملات مارجین به دلیل استفاده از اهرم، ریسک بسیار بالایی دارد و یک حرکت کوچک و ناگهانی بازار می تواند منجر به لیکویید شدن کل سرمایه شما شود. این نوع معامله فقط برای تریدرهای باتجربه که دانش کافی در زمینه تحلیل بازار و مدیریت ریسک دارند، توصیه می شود. اگر تازه کار هستید، با معاملات اسپات شروع کنید و بعد از کسب تجربه و دانش کافی، با احتیاط وارد مارجین شوید.