فرمول کم کردن میانگین در بورس

تا حالا شده تو بورس یه سهم بخری و قیمتش بیاد پایین و حسابی بری تو ضرر؟ میانگین کم کردن یه راه حله که تو این شرایط به دردت می خوره. با این روش می تونی قیمت خرید سهمت رو پایین بیاری تا زودتر از ضرر خارج بشی و اگه سهم برگشت، سود هم بکنی. اما این کار قلق داره و بدون دونستن فرمول ها و اصولش، ممکنه ضررت بیشتر هم بشه.

بازار بورس، مثل یه دریای مواجه که پر از فرصت و ریسکه. گاهی اوقات امواج سنگین ضرر، آدمو حسابی تو خودش غرق می کنه و آدم می مونه چیکار کنه. میانگین کم کردن تو بورس دقیقاً مثل یه قایق نجات می مونه، اما به شرطی که بدونی چطوری سوارش بشی و چطوری پارو بزنی. قرار نیست اینجا فقط فرمول خشک و خالی بهت بدیم، می خوایم یه جوری برات توضیح بدیم که انگار داریم با هم قهوه می خوریم و از بورس حرف می زنیم. از اینکه میانگین کم کردن چیه تا کی و چجوری باید انجامش بدی و اصلاً چطور باهاش حساب و کتاب کنی، همه رو به زبون ساده و با مثال های خودمونی بهت می گیم تا ته تهش بفهمی داستان چیه.

میانگین کم کردن (Averaging Down) تو بورس چیه؟

ببین، خیلی ساده بگم، میانگین کم کردن یعنی وقتی یه سهم می خری و قیمتش میاد پایین، دوباره همون سهم رو تو قیمت های پایین تر می خری. چرا این کارو می کنی؟ چون با این کار، «میانگین قیمت خرید» هر دونه از سهامی که داری، کمتر میشه. اینطوری اگه قیمت سهم دوباره برگرده بالا، تو زودتر به نقطه سر به سر می رسی و وارد سود میشی. هدف اصلیش اینه که زیانت رو کم کنی و پتانسیل سودهی ات رو وقتی بازار برمی گرده، بیشتر کنی.

یه تصور اشتباهی که بعضیا دارن اینه که فکر می کنن میانگین کم کردن یعنی «خرید پله ای». نه، این دو تا با هم فرق دارن که جلوتر کامل توضیح می دم. میانگین کم کردن معمولاً وقتی اتفاق می افته که تو یه سهمی رو خریدی و الان تو ضرری و دنبال راهی هستی که از این وضعیت خلاص بشی یا حداقل زیانت رو جبران کنی. این استراتژی بیشتر برای کسایی به کار میاد که دید بلندمدت به بازار دارن و به بنیاد سهمی که خریدن، ایمان دارن.

چه زمانی میانگین کم کنیم؟ (شرایط طلایی برای کاهش میانگین)

میانگین کم کردن یه چاقوی دو لبه ست. اگه درست ازش استفاده نکنی، ممکنه دست خودت رو ببری! پس هر وقت سهمت رفت تو ضرر، سریع نرو سراغ میانگین کم کردن. باید شرایط رو بسنجی و ببینی آیا اصلاً منطقیه این کارو انجام بدی یا نه.

اهمیت تحلیل بنیادی: پایه های سهمت محکم باشه!

فرض کن یه خونه خریدی. اگه دیواراش ترک خورده و پی اش سست باشه، هیچ وقت پول بیشتر خرجش نمی کنی، درسته؟ سهم هم همینه. میانگین کم کردن فقط و فقط باید روی سهام بنیادی و ارزشمند انجام بشه. یعنی چی؟ یعنی سهمی که شرکتش کارش درسته، سودآوره، مدیریت قوی داره و آینده روشنی داره. چطوری بفهمیم یه سهم بنیادیه؟

• نسبت P/E (قیمت به سود) مناسبی داشته باشه.
• صورت های مالی قوی و شفافی داشته باشه.
• آینده شرکت و صنعتی که توش فعالیت می کنه، امیدوارکننده باشه.
• بدهی های شرکت معقول باشه.

اگه سهمت از اون سهم های سفته بازی یا بی بنیاد باشه که فقط بر اساس شایعه بالا و پایین می رن، میانگین کم کردن روش بسیار خطرناکیه. چون ممکنه قیمت این سهم ها هی پایین تر و پایین تر بره و کل سرمایه ات از بین بره. پس قبل از هر کاری، مطمئن شو سهمت یه سهم سربلند و بنیادیه.

نقش تحلیل تکنیکال: کی بریم تو کار؟

خب، حالا که مطمئن شدی سهمت بنیادیه، وقتشه که از تحلیل تکنیکال کمک بگیری. تحلیل تکنیکال بهت میگه کجا باید میانگین کم کنی. نباید همین جوری هر وقت سهم یه ذره افتاد، بپری بخریش. باید صبر کنی تا سهم به یه ناحیه حمایتی قوی برسه. ناحیه حمایتی یعنی اون قیمتی که قبلاً سهم بارها بهش واکنش نشون داده و از اونجا برگشته بالا. این نقاط مثل یه کف محکم برای سهم عمل می کنن.

علاوه بر این، باید به حجم معاملات هم دقت کنی. اگه تو یه ناحیه حمایتی، حجم معاملات افزایش پیدا کنه و سیگنال های برگشتی مثل کندل های صعودی یا الگوهای برگشتی تو نمودار ببینی، این یعنی احتمال برگشت سهم بالا رفته و می تونی با خیال راحت تری میانگین کم کنی.

وضعیت کلی بازار: جو بازار دست کیه؟

میانگین کم کردن تو یه بازار کاملاً نزولی (اصطلاحاً Bear Market یا بازار خرسی) مثل پریدن از هواپیما بدون چتره! خیلی ریسکیه و ممکنه همه چیز رو از دست بدی. بهترین زمان برای میانگین کم کردن، وقتیه که بازار کلی متعادله یا تازه داره وارد یه روند صعودی میشه. اگه جو بازار کاملاً منفیه و همه سهم ها دارن می ریزن، حتی بهترین سهم های بنیادی هم ممکنه بیشتر از اون چیزی که فکر می کنی، افت کنن. پس حواست به نبض بازار باشه.

میانگین کم کردن روی سهام بی بنیاد یا در بازار کاملاً نزولی، نه تنها مفید نیست، بلکه می تواند باعث از بین رفتن بخش زیادی از سرمایه شما شود.

فرمول های جامع محاسبه میانگین کم کردن در بورس

یکی از مهم ترین چیزا تو بورس، حساب و کتابه. اگه ندونی چقدر هزینه کردی و سهمت الان چقدر می ارزه، یعنی داری تو تاریکی راه میری. فرمول ها اینجا به کمکت میان تا بتونی دقیقاً بفهمی کجای کاری و برای رسیدن به سود، باید چقدر دیگه سهم بخری یا سهمت چقدر رشد کنه.

اهمیت ریاضیات در میانگین کم کردن

این فرمول ها مثل نقشه راه می مونن. بدون این نقشه ها، نمی تونی دقیقاً بدونی میانگین خریدت چنده، یا سهمت باید تا چه قیمتی بالا بره تا سر به سر بشی. پس بهتره که این فرمول ها رو یاد بگیری و برای هر خرید جدیدی که انجام می دی، ازشون استفاده کنی.

فرمول 1: محاسبه میانگین قیمت خرید جدید (بعد از هر بار خرید)

این فرمول بهت میگه بعد از اینکه یه بار دیگه سهمت رو تو قیمت پایین تر خریدی، میانگین قیمت خریدت چقدر شده. خیلی ساده ست:

میانگین قیمت جدید = [(تعداد سهام قبلی × قیمت خرید قبلی) + (تعداد سهام جدید × قیمت خرید جدید)] / (تعداد کل سهام)

مثال عددی:

فرض کن تو سهم شرکت الف رو تو دو مرحله خریدی:

1. اول 1000 سهم رو به قیمت هر سهم 500 تومن خریدی. (کل پول: 1000 * 500 = 500,000 تومن)
2. بعد قیمت سهم اومد پایین و شد 400 تومن. تو هم 2000 سهم دیگه خریدی. (کل پول: 2000 * 400 = 800,000 تومن)

حالا میانگین قیمت خریدت چنده؟

میانگین قیمت جدید = [(1000 × 500) + (2000 × 400)] / (1000 + 2000)

میانگین قیمت جدید = [500,000 + 800,000] / 3000

میانگین قیمت جدید = 1,300,000 / 3000 = 433.33 تومن

پس میانگین قیمت خرید هر سهمت از 500 تومن اومده پایین و شده حدود 433 تومن. می بینی چقدر خوبه؟ حالا اگه سهم برگرده به 434 تومن، تو به سود رسیدی!

فرمول 2: محاسبه نقطه سر به سر واقعی (با احتساب کارمزد)

یه چیزی رو فراموش نکن: کارمزد! کارمزد خرید و فروش سهم، هرچند کمه، ولی تو طولانی مدت و با معاملات زیاد حسابی می تونه رو نقطه سر به سرت تاثیر بذاره. پس باید کارمزدها رو هم حساب کنی تا نقطه سر به سرت واقعی تر باشه. نرخ کارمزد خرید و فروش تو بورس ایران تقریباً 0.003712 و 0.0088 از مبلغ کل معامله است (جمعاً حدود 0.012512 یا 1.25%).

نقطه سر به سر واقعی = میانگین قیمت خرید جدید / [1 - (درصد کارمزد خرید + درصد کارمزد فروش)]

مثال عددی با کارمزد:

با همون مثال قبلی که میانگین قیمت جدیدمون شد 433.33 تومن، حالا نقطه سر به سر واقعی رو حساب می کنیم. فرض می کنیم مجموع کارمزد خرید و فروش رو هم 1.25 درصد (0.0125) در نظر بگیریم:

نقطه سر به سر واقعی = 433.33 / [1 – (0.003712 + 0.0088)]

نقطه سر به سر واقعی = 433.33 / [1 – 0.012512]

نقطه سر به سر واقعی = 433.33 / 0.987488 ≈ 438.83 تومن

می بینی؟ به خاطر کارمزد، سهمت باید حدود 438.83 تومن بشه تا دقیقاً سر به سر بشی و سود و زیانت صفر بشه. این فرمول خیلی مهمه و خیلی ها ازش غافل می شن.

فرمول 3: چگونه حجم خرید لازم را برای رسیدن به نقطه سر به سر دلخواه محاسبه کنیم؟

شاید بپرسی: من الان فلان قدر تو ضررم، چقدر دیگه بخرم تا مثلاً با 5 درصد رشد، به سود برسم؟ این سوال خیلی رایجه و جوابش رو می تونیم با یه روش گام به گام پیدا کنیم. فرمول مستقیمش یکم پیچیده ست، ولی با یه رویکرد هدف گذاری راحت تر می فهمی.

فرض کن تو 5000 سهم شرکت ب رو به قیمت 300 تومن خریدی (کل سرمایه: 1,500,000 تومن). الان قیمت سهم شده 200 تومن و تو حسابی تو ضرری. می خوای میانگین قیمتت رو جوری کم کنی که اگه سهم از 200 تومن، 10 درصد رشد کرد (یعنی بشه 220 تومن)، تو به نقطه سر به سر برسی.

گام به گام حساب می کنیم:

1. تعیین نقطه سر به سر دلخواه: تو می خوای با قیمت 220 تومن سر به سر بشی. (این یعنی میانگین قیمت خریدت باید بشه 220 تومن با در نظر گرفتن کارمزد)
2. محاسبه میانگین قیمت خرید بدون کارمزد (هدف): اگه نقطه سر به سر واقعی 220 تومن باشه، پس میانگین قیمت خریدت بدون کارمزد باید بشه:

   میانگین هدف (بدون کارمزد) = 220 * (1 – 0.012512) ≈ 217.24 تومن

3. پیدا کردن حجم خرید لازم: حالا می خوایم ببینیم چند تا سهم دیگه باید بخریم تا میانگینمون بشه 217.24 تومن. فرض کن X تعداد سهامیه که باید تو قیمت فعلی (200 تومن) بخری.

فرمول میانگین جدید رو دوباره می نویسیم:

`میانگین هدف = [(تعداد سهام قبلی × قیمت خرید قبلی) + (X × قیمت خرید جدید)] / (تعداد کل سهام قبلی + X)`

حالا جایگزین می کنیم:

`217.24 = [(5000 × 300) + (X × 200)] / (5000 + X)`

`217.24 = [1,500,000 + 200X] / (5000 + X)`

`217.24 * (5000 + X) = 1,500,000 + 200X`

`1,086,200 + 217.24X = 1,500,000 + 200X`

`217.24X – 200X = 1,500,000 – 1,086,200`

`17.24X = 413,800`

`X = 413,800 / 17.24 ≈ 24000`

نتیجه: تو باید حدود 24000 سهم دیگه از شرکت ب رو تو قیمت 200 تومن بخری تا میانگین قیمت خریدت (با احتساب کارمزد) بشه حدود 220 تومن. این یعنی اگه سهم 10 درصد رشد کنه، تو به نقطه سر به سر می رسی.

این محاسبات رو می تونی با یه ماشین حساب ساده یا حتی تو اکسل هم انجام بدی. الان کلی سایت و اپلیکیشن هم هستن که ماشین حساب میانگین بورس دارن و کارتو راحت می کنن.

مثال های کاربردی و روش های مختلف میانگین کم کردن

بیاید چند تا مثال واقعی تر رو با هم بررسی کنیم تا قشنگ دستت بیاد چطوری میشه میانگین کم کرد و چه روش هایی هست.

مثال 1: میانگین کم کردن در چند مرحله ساده (خرید پله ای نزولی)

فرض کن یه سهمی رو زیر نظر داری که بنیاد قوی داره، ولی بازار حالش خوب نیست و قیمتش داره هی میاد پایین. به جای اینکه یهو همه پولت رو بذاری، می تونی پله پله بخری:

مرحله اول:

• تاریخ: 1 فروردین
• تعداد سهام: 1000 سهم
• قیمت خرید هر سهم: 600 تومان
• مبلغ کل: 600,000 تومان

سهم یه افت دیگه می کنه و تو تصمیم می گیری پله دوم رو انجام بدی:

مرحله دوم:

• تاریخ: 15 فروردین
• تعداد سهام: 1500 سهم
• قیمت خرید هر سهم: 500 تومان
• مبلغ کل: 750,000 تومان

حالا میانگین قیمت خریدت شده:

میانگین = [(1000 * 600) + (1500 * 500)] / (1000 + 1500)

میانگین = [600,000 + 750,000] / 2500 = 1,350,000 / 2500 = 540 تومان

دیدیم که میانگین از 600 تومن اومد روی 540 تومن. حالا اگه سهم باز هم افت کنه و تو تصمیم بگیری پله سوم رو انجام بدی:

مرحله سوم:

• تاریخ: 30 فروردین
• تعداد سهام: 2000 سهم
• قیمت خرید هر سهم: 450 تومان
• مبلغ کل: 900,000 تومان

میانگین قیمت خریدت بعد از مرحله سوم:

تعداد کل سهام = 1000 + 1500 + 2000 = 4500 سهم

مبلغ کل سرمایه گذاری = 600,000 + 750,000 + 900,000 = 2,250,000 تومان

میانگین جدید = 2,250,000 / 4500 = 500 تومان

با این روش، میانگین قیمت خریدت از 600 تومن به 500 تومن کاهش پیدا کرده. اگه سهم از 450 تومن برگرده و بشه 500 تومن، تو سر به سر میشی و اگه بالاتر بره، وارد سود میشی.

مثال 2: میانگین کم کردن با روش مارتینگل (Martingale) و ریسک های اون

روش مارتینگل یه روش خیلی قدیمی و معروفه که از قماربازی اومده! تو این روش، هر بار که ضرر می کنی، حجم خرید بعدی رو دو برابر می کنی تا با یه برگشت کوچیک، کل ضررات جبران بشه و سود هم بکنی. تو بورس هم بعضیا ازش استفاده می کنن.

مثال با اعداد واقعی:

فرض کن 100 سهم رو 1000 تومن خریدی. (کل پول: 100,000 تومن)

سهم افت می کنه و میشه 900 تومن.

طبق مارتینگل، باید 200 سهم (دو برابر خرید قبلی) تو قیمت 900 تومن بخری. (کل پول: 200 * 900 = 180,000 تومن)

تعداد کل سهام: 100 + 200 = 300 سهم

کل سرمایه: 100,000 + 180,000 = 280,000 تومن

میانگین = 280,000 / 300 = 933.33 تومن

حالا اگه سهم باز هم افت کنه و بشه 800 تومن.

باز هم طبق مارتینگل، باید 400 سهم (دو برابر خرید قبلی) تو قیمت 800 تومن بخری. (کل پول: 400 * 800 = 320,000 تومن)

تعداد کل سهام: 300 + 400 = 700 سهم

کل سرمایه: 280,000 + 320,000 = 600,000 تومن

میانگین = 600,000 / 700 = 857.14 تومن

هشدار بسیار قوی: روش مارتینگل خیلی خیلی خطرناکه! چرا؟ چون نیاز به سرمایه تقریباً نامحدود داره. اگه سهم هی پایین و پایین تر بره، تو باید حجم خریدت رو هی دو برابر کنی و یه جایی پولت تموم میشه. ممکنه یه افت شدید و طولانی تو بازار بیاد و کل سرمایه ات رو ببلعه. این روش فقط برای قماربازها یا اونایی که پولشون بی حسابه مناسبه! به هیچ عنوان برای سرمایه گذارای عادی توصیه نمی شه.

مثال 3: استفاده از ماشین حساب آنلاین میانگین بورس

راستش رو بخوای، نشستن و حساب کتاب کردن با فرمول ها برای همه راحت نیست. خوشبختانه این روزها کلی سایت و اپلیکیشن هستن که ماشین حساب میانگین بورس دارن. تو فقط کافیه تعداد سهام و قیمت های خریدت رو وارد کنی، خودشون میانگین رو برات حساب می کنن. حتی بعضی هاشون کارمزد رو هم در نظر می گیرن. این ابزارها خیلی کاربردی هستن و حسابی تو وقتت صرفه جویی می کنن.

تفاوت میانگین کم کردن و خرید پله ای در بورس

این دو تا استراتژی خیلی وقتا با هم قاطی میشن، در حالی که کاملاً با هم فرق دارن. بیا یه جدول مقایسه کنیم تا تفاوتشون رو قشنگ بفهمی:

ویژگی	میانگین کم کردن (Averaging Down)	خرید پله ای (Stair-step Buying)
هدف	کاهش میانگین قیمت خرید سهام در ضرر	ورود به معامله با ریسک کمتر (هم در روند صعودی و هم نزولی، اما معمولاً در ورود اولیه)
زمان اجرا	بعد از اینکه وارد ضرر شدی و قیمت سهم افت کرد.	در هر مرحله از روند قیمت (ورود اولیه یا اضافه کردن به سهم سودده).
نگرش	بلندمدت و عمدتاً بر اساس تحلیل بنیادی (ایمان به سهم)	کوتاه/میان مدت و عمدتاً تکنیکال (پیدا کردن نقطه ورود مناسب)
نوع سهم	فقط و فقط سهم های بنیادی و ارزشمند (که مطمئنی برمی گردن)	هر نوع سهمی (با تحلیل درست)
مدیریت ریسک	کاهش ریسک با کاهش میانگین، اما احتمال افزایش ضرر در صورت ادامه نزول	توزیع ریسک با تقسیم سرمایه در نقاط مختلف ورود (از ابتدا)

همونطور که می بینی، میانگین کم کردن بیشتر یه استراتژی برای نجات خودمونه وقتی تو ضرریم و به سهممون باور داریم. اما خرید پله ای یه برنامه ریزی برای ورود به یه معامله ست، چه سودده باشه چه ضررده.

مزایا و معایب میانگین کم کردن (واقع بینی درباره استراتژی)

مثل هر استراتژی دیگه ای تو بورس، میانگین کم کردن هم مزایا و معایب خاص خودش رو داره. باید هر دو طرف قضیه رو بدونی تا بتونی تصمیم درستی بگیری.

مزایا:

• کاهش سریع تر نقطه سر به سر: مهم ترین مزیت این روش همینه. با خرید تو قیمت های پایین تر، میانگین قیمت خریدت سریع تر میاد پایین و اگه سهم یه کوچولو هم رشد کنه، زودتر از ضرر خارج میشی.
• افزایش سود در صورت برگشت قوی سهم: وقتی سهم برگرده بالا، چون تعداد سهام بیشتری داری (به خاطر میانگین کم کردن)، سودت هم بیشتر میشه.
• استفاده از فرصت های افت موقتی: اگه مطمئنی افت قیمت سهم موقتیه و مربوط به شرایط بازار یا اخبار زودگذره، میانگین کم کردن یه فرصت عالیه تا سهم های بنیادی رو ارزون تر بخری.

معایب و خطرات:

• ریسک افزایش ضرر: این مهم ترین و خطرناک ترین عیبشه. اگه سهمی رو که خریدی، بی بنیاد باشه یا تحلیل بنیادی و تکنیکالت اشتباه باشه، ممکنه سهم هی پایین تر بره و تو هم هی بخری و بخری، تا جایی که کل سرمایه ات از بین بره. اصطلاحاً میگن چاقو در حال سقوط رو نگیر!
• نیاز به سرمایه اضافی: برای میانگین کم کردن، باید پول اضافی داشته باشی. اگه کل پولت رو تو خرید اول وارد کردی، دیگه دستت بسته ست و نمی تونی میانگین کم کنی.
• نقض حد ضرر: خیلی وقتا میانگین کم کردن باعث میشه معامله گر حد ضرر اولیه خودش رو فراموش کنه یا ندید بگیره. این کار خیلی خطرناکه و می تونه فاجعه بار باشه.
• کاهش تنوع پرتفوی: اگه بخوای هی روی یه سهم میانگین کم کنی، ممکنه بخش زیادی از سرمایه ات رو به اون یه دونه سهم اختصاص بدی. این کار تنوع پرتفوی رو کم می کنه و ریسک رو بالا می بره.
• نیاز به دانش تخصصی: میانگین کم کردن بدون تحلیل عمیق (هم بنیادی و هم تکنیکال)، بیشتر شبیه قماره تا سرمایه گذاری. باید حسابی از سهمت سر در بیاری و بدونی چرا افت کرده و آیا پتانسیل برگشت رو داره یا نه.

نکات طلایی و احتیاطات حیاتی قبل از میانگین کم کردن

خب، تا اینجا فهمیدیم میانگین کم کردن یه ابزار قدرتمنده، اما نیاز به احتیاط و دانش داره. حالا چند تا نکته طلایی رو بهت می گم که قبل از انجام این کار، حتماً یادت باشه:

سهم مرده رو زنده نکنید!

فقط روی سهامی میانگین کم کن که پتانسیل رشد واقعی دارن. یه سهمی که بنیادش ضعیفه، صورت های مالیش افتضاحه، یا صنعتش رو به زواله، مثل یه بیمار تو کماست. هر چقدر هم بهش دستگاه وصل کنی و پول تزریق کنی، احتمالاً حالش خوب نمیشه. پس وقت و پولت رو برای سهم های مرده هدر نده.

همیشه با تحلیل عمیق، نه صرفاً احساسات!

بازار بورس پر از هیجان و احساساته. وقتی سهمت میاد پایین، ممکنه بترسی یا حرصت بگیره و با احساسات تصمیم بگیری میانگین کم کنی. این بدترین کاره! همیشه قبل از هر خرید جدیدی، دوباره سهم رو از نظر بنیادی و تکنیکال بررسی کن. آیا اتفاق جدیدی تو شرکت افتاده؟ آیا وضعیت کلی بازار تغییر کرده؟ فقط بر اساس منطق و تحلیل جلو برو، نه بر اساس حرف های فلان کانال تلگرامی یا توصیه دوستت.

مدیریت سرمایه حرفه ای: پولت رو مدیریت کن!

این خیلی مهمه! هرگز بیش از حد توان مالی یا بخش بزرگی از سرمایه ات رو به یه سهم اختصاص نده. تقسیم سرمایه بین چند سهم مختلف، ریسک رو کم می کنه. اگه قرار شد میانگین کم کنی، از قبل برای خودت مشخص کن که چقدر پول دیگه می خوای برای این سهم بذاری و به اون عدد پایبند باش. نذار یه سهم تمام سرمایه ات رو درگیر خودش کنه.

رعایت حد ضرر جدید: یه حد ضرر جدید بذار!

حتی بعد از اینکه میانگین کم کردی و میانگین قیمتت اومد پایین، باز هم برای خودت یه حد ضرر جدید تعیین کن. حد ضرر یعنی اون نقطه ای که اگه قیمت سهم به اونجا رسید، بدون هیچ چون و چرایی سهمت رو میفروشی و از معامله خارج میشی تا ضرر بیشتری نکنی. این کار مثل یه بیمه نامه برای سرمایه اته.

برنامه ریزی برای پله های بعدی: حساب شده برو جلو!

قبل از اینکه اولین بار میانگین کم کنی، برای خودت یه برنامه داشته باش. مشخص کن که اگه سهم تا فلان قیمت افت کرد، چقدر دیگه می خرم؟ و اگه باز هم افت کرد، تو کدوم قیمت و با چه حجمی خرید بعدی رو انجام می دم؟ این کار باعث میشه از قبل آماده باشی و تو موقعیت های هیجانی، تصمیمات عجولانه نگیری.

بهترین حالت اینه که این پله ها رو با نواحی حمایتی سهم (از دید تکنیکال) هماهنگ کنی. مثلاً بگی اگه سهم به حمایت اول رسید X مقدار می خرم، اگه حمایت اول شکست و به حمایت دوم رسید Y مقدار می خرم و …

عدم اعتیاد به میانگین کم کردن: این یه استراتژی اضطراریه!

میانگین کم کردن یه استراتژی اضطراریه، نه یه روش دائمی برای معامله. نباید بهش اعتیاد پیدا کنی و هر وقت سهمت رفت تو ضرر، سریع بری سراغش. یادت باشه، گاهی اوقات بهترین کار، قبول ضرر کوچیکه تا اینکه بخوای با میانگین کم کردن، ضرر بزرگتری به خودت تحمیل کنی.

حتی وارن بافت، سرمایه گذار معروف دنیا، هم از میانگین کم کردن استفاده می کنه، اما اون این کار رو روی سهم هایی انجام میده که از بنیادشون کاملاً مطمئنه و قصد نگهداری بلندمدت اونها رو داره. پس تو هم باید با چشم باز و با برنامه این کارو انجام بدی.

سوالات متداول

میانگین کم کردن در بورس دقیقاً به چه معناست؟

میانگین کم کردن (Averaging Down) یعنی وقتی شما یه سهم رو می خرید و قیمتش افت می کنه، دوباره از همون سهم تو قیمت های پایین تر خرید می کنید. با این کار، میانگین قیمت خرید کل سهامی که دارید، کاهش پیدا می کنه و اگه قیمت سهم برگرده بالا، زودتر به سود می رسید.

مهم ترین فرمول برای محاسبه میانگین قیمت خرید سهام چیست؟

مهم ترین فرمول برای محاسبه میانگین قیمت خرید جدید (بعد از هر بار خرید) اینه:

میانگین قیمت جدید = [(تعداد سهام قبلی × قیمت خرید قبلی) + (تعداد سهام جدید × قیمت خرید جدید)] / (تعداد کل سهام)

چگونه می توانم بفهمم چقدر سهام بخرم تا میانگینم به نقطه سر به سر برسد؟

برای محاسبه حجم خرید لازم جهت رسیدن به نقطه سر به سر دلخواه، باید از فرمول میانگین قیمت خرید و همچنین درصد کارمزد معاملات استفاده کنید. ابتدا میانگین قیمت هدف خود را (با احتساب کارمزد) مشخص کنید، سپس با جایگذاری در فرمول میانگین قیمت جدید، تعداد سهام مورد نیاز را محاسبه نمایید. بسیاری از ماشین حساب های آنلاین بورس هم این قابلیت را دارند.

آیا میانگین کم کردن در هر نوع بازاری (نزولی، صعودی) مناسب است؟

خیر، میانگین کم کردن در بازار کاملاً نزولی (bear market) بسیار پرریسک است و توصیه نمی شود. این استراتژی بیشتر برای بازار متعادل یا ابتدای روند صعودی مناسب است و فقط روی سهام های بنیادی و ارزشمند باید انجام شود.

تفاوت اصلی میانگین کم کردن و خرید پله ای در چیست؟

تفاوت اصلی در هدف و زمان اجراست. میانگین کم کردن زمانی انجام می شود که شما در یک سهم خاص در ضرر هستید و هدف کاهش میانگین قیمت خرید است. اما خرید پله ای یک استراتژی برای ورود اولیه به یک معامله یا اضافه کردن به سهم سودده است که هدف آن توزیع ریسک و استفاده از نقاط ورود مختلف است و لزوماً در شرایط ضرر نیست.

چه زمانی نباید میانگین کم کنیم؟

نباید روی سهام های بی بنیاد یا سفته بازی میانگین کم کنید. همچنین در بازار کاملاً نزولی که هیچ نشانی از برگشت ندارد، نباید میانگین کم کنید. زمانی که تحلیل دقیقی از سهم و بازار ندارید و فقط بر اساس احساسات تصمیم می گیرید، نباید میانگین کم کنید.

آیا روش مارتینگل برای میانگین کم کردن در بورس توصیه می شود؟

خیر، روش مارتینگل (که شامل دو برابر کردن حجم خرید پس از هر ضرر است) به دلیل ریسک بسیار بالا و نیاز به سرمایه نامحدود، به هیچ عنوان برای سرمایه گذاران عادی در بورس توصیه نمی شود و می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.